*QFIA 2025 edisi kedua｜Kelas terbuka pemikiran baru kecerdasan finansial
Pelajaran 31 - Dekripsi mendalam mekanisme ARA: siapa yang mendorong batas harian?*
*Angka-angka hijau yang berkedip di layar dan jumlah transaksi yang terus diperbarui seolah-olah menjanjikan peluang untuk meraih kekayaan instan telah datang*
*Tapi, pernahkah kalian mempertimbangkan hal ini: sama sama merupakan batas harian, beberapa saham dapat melipatgandakan nilai, sementara yang lain dibuka lebih rendah keesokan harinya, dan mempengaruhi?*
*Perbedaan inti di balik ini terletak pada mekanisme ARA*
*ARA (Continuous Auction Raising) bukan sekedar mengadakan pembelian; melainkan teknik manipulasi pasar yang dirancang dengan cermat oleh dana utama*
*1️⃣ Saya telah membantu kalian merangkum tiga langkah untuk trading saham ARA: cepat, akurat, dan ganas*
*Langkah 1: Menguji pasar*
*Kekuatan utama akan menguji tekanan penjualan dengan order kecil di awal perdagangan (misalnya, menempatkan pesanan beli puluhan ribu lot di atas harga saat ini) untuk mengamati keinginan investor ritel untuk mengikuti dan stabilitas harga saham di pasar*.
*Jika tekanan jual rendah dan tindak lanjut aktif, langkah selanjutnya akan dimulai.*
*Langkah 3: Kontrol Limit-Up*
*Setelah suatu saham mencapai batas hariannya, kekuatan utama akan menempatkan batas pesanan besar-besaran (biasanya 5%-10% dari saham yang beredar), menciptakan ilusi pembelian yang kuat. Hal ini mencegah investor ritel menjual pada batas tersebut dan menarik lebih banyak dana di luar pasar untuk mengikutinya.*
*Aspek paling menakutkan dari ARA bukanlah limit-up, melainkan manipulasi sentimen pasarnya:*
*😍 Efek keserakahan: Melihat harga saham melonjak, investor ritel ritel merasa akan kehilangan kesempatan, dan akan mengantri untuk membeli bahkan jika sahamnnya sudah mencapai batas.*
*😱 Efek kekhawatiran: Investor ritel yang memegang saham, melihat buku pesanan yang besar, khawatir akan kehilangan kesempatan jika menjual, sehingga mereka mengurungkan niat untuk mengambil keuntungan, mengunci posisi mereka untuk kemudian dijual oleh kekuatan utama*
*🤫 Efek penularan: Limit-up ARA pada suatu saham dapat mendorong harga yang sama tingginya di sektor yang sama, memungkinkan kekuatan utama bahkan bisa memanfaatkan hal ini untuk mendapatkan keuntungan dari saham terkait.*
*3️⃣ Jadi, kenapa para kekuatan utama lebih menyukai ARA?*
*Setiap sen yang diinvestasikan oleh para kekuatan utama dihitung sebagai biaya, dan ARA menawarkan solusi optimal untuk mencapai keuntungan besar dengan investasi kecil*.
*Dibandingkan membangun posisi secara perlahan dan menaikkan harga secara bertahap, keunggulan utama ARA terletak pada pencapaian keuntungan maksimal dalam waktu sesingkat mungkin.*
*✅ Mengurangi risiko investor ritel merebut saham: begitu cepat sehingga Anda tak mampu menyeimbangkannya*
*Ketakutan kekuatan terbesar bukanlah investor ritel tidak akan membeli, melainkan mereka akan membeli terlalu banyak dengan harga rendah*.
*Jika harga naik perlahan, investor ritel akan membeli secara bertahap pada harga Rp10.000, Rp10.200, dan Rp10.500, sehingga mengurangi keuntungan investor utama.*
*Namun, jika harga didorong langsung ke batas Rp11.000 menggunakan ARA, investor ritel akan takut membeli atau terpaksa membeli pada batas tersebut. Saham-saham berbiaya rendah milik kekuatan utama (kemungkinan di bawah Rp9.000) akan meraup sebagian besar keuntungan*
*✅ Memanfaatkan nilai pasar terbesar dengan modal minimal: Efek leverage yang signifikan*
*Tren naik ARA tidak memerlukan investasi uang yang berkelanjutan; sebaliknya, tren ini bergantung pada momentum instan untuk menciptakan tren*.
*Misalnya, untuk saham dengan kapitalisasi pasar beredar 10 miliar lembar saham, kekuatan utama hanya perlu menempatkan pesanan 500 juta saham pada harga penting (5% dari kapitalisasi pasar beredar) sudah bisa mengunci batas harga.*
*500 juta lembar saham ini bahkan tidak perlu dideal; Biarkan saja dapat meyakinkan investor ritel bahwa pembelian sedang kuat dan mendorong mereka untuk mengambil alih pesanan pada harga batas harian*
*🎯 Perhatikan posisi harga saham: Awal di posisi rendah seringkali asli, sementara diputar diposisi harga yang tinggi seringkali palsu*
*ARA posisi rendah (harga saham di bawah biaya rata-rata selama setahun terakhir):*
*Jika saham telah menjanjikan sideways di titik terendah selama lebih dari tiga bulan dan tiba-tiba mencapai batas harian menggunakan ARA, dan volume perdagangan meningkat tetapi tidak berlebihan (2-3 kali lipat dari jumlah biasanya), kemungkinan besar kekuatan utama sedang memulai pull-up untuk melepaskan diri dari zona biaya, bisa mengikuti dengan posisi kecil*
*ARA posisi tinggi (setelah harga saham naik dua kali lipat):*
*Jika harga saham naik lebih dari dua kali lipat dan tiba-tiba mencapai batas harian menggunakan ARA, dan volume perdagangan lebih dari 5 kali lipat dari jumlah biasanya, seringkali ini merupakan upaya terakhir dari kekuatan utama untuk menarik investor ritel. Jangan pernah mengejarnya.*
*🎯Periksa kualitas pesanan: pesanan asli sangat solid, sementara yang palsu berfluktuasi*.
*Jika volume pesanan tetap stabil setelah saham mencapai batas harian (misalnya, secara konsisten di atas 500 juta lembar saham) dan tidak sering dibatalkan pesanannya, ini menunjukkan bahwa kekuatan utama benar-benar mengendalikan pasar dan berniat untuk terus mendorong kenaikan harga saham*.
*Jika volume pesanan berfluktuasi (misalnya, dari 1 miliar lembar saham menjadi 100 juta lembar saham), atau jika pesanan tiba-tiba dibatalkan di akhir perdagangan, ini menunjukkan bahwa kekuatan utama bertindak sebagai taktik dan dapat menjual kapan saja.*
*🎯Periksa detail pasar: Pesanan jual kecil dan pesanan beli besar menunjukkan asli, sementara pesanan jual besar dan pesanan beli kecil menunjukkan palsu*.
*Jika order jual pada harga batas harian sebagian besar merupakan order ritel kecil (di bawah 1.000 lembar saham), sementara order beli sebagian besar merupakan order institusi besar (di atas 100.000 lembar saham), ini menunjukkan bahwa investor ritel sedang panik menjual dan kekuatan utama sedang aktif membeli, menunjukkan tren pasar yang berkelanjutan*.
*Jika order jual besar (di atas 100.000 lembar saham) sering muncul, sementara order beli sebagian besar merupakan order ritel kecil, ini menunjukkan bahwa kekuatan utama diam-diam menjual dan investor ritel ikut tren ambil alih, jadi harus berhati-hati*
*Poin penting untuk investor ritel dalam ARA*
*🔸 Hanya kejar ARA posisi rendah*
*Jika harga saham berada pada titik terendah dalam satu tahun (di bawah biaya rata-rata), dan ini adalah pertama kalinya ARA mencapai batas atas*,
*Situasi ini memiliki kemungkinan 90% untuk kekuatan utama memulai pull up. Misalnya, jika suatu saham bergerak sideways selama enam bulan di harga Rp8.000 dan kemudian mencapai Rp8.560 pada ARA pertamanya, saham tersebut pasti akan naik.*
*Sebaliknya, jika harga saham naik dua kali lipat dan kemudian mencapai batas atas ARA beberapa kali, 80% dari waktu tersebut merupakan operasi pump-and-dump , jangan disentuh*
*🔸Fokuslah pada kualitas pesanan yang ditutup, bukan kuantitasnya*
*Jika volume order yang ditutup tetap stabil setelah saham mencapai batas hariannya (misalnya, secara konsisten di atas 500 juta lembar saham), dan order besar mencapai lebih dari 80% (order beli 100.000 lembar saham atau lebih), ini menunjukkan bahwa kekuatan utama benar-benar mengendalikan pasar dan kalian bisa mengikuti untuk masuk*
*Jika volume order yang ditutup berfluktuasi, atau jika order kecil mendominasi, ini menunjukkan bahwa kekuatan utama sedang berpura-pura pura, segera kabur*
*Inti malam ini bukanlah untuk mendorong kalian mengejar batas harian secara gegabah, tetapi untuk membantu kalian memahami: ARA adalah jendela pasar untuk dividen jangka pendek untuk investor ritel.*
*Dia menghasilkan keuntungan dengan kecepatan tercepat, memberikan sinyal paling jelas bahwa kekuatan utama sedang bergerak. Selama bisa memahami aturannya, maka bisa mendapatkan bagian dari tindakan tersebut.*
*Dan mereka yang mengklaim ARA sebagai jebakan, entah karena gagal memahami sinyalnya atau mengejar di waktu yang salah*
*Peluang ARA yang sesungguhnya adalah hadiah dari kekuatan utama bagi mereka yang siap.*
*Demikianlah pembahasan tentang mekanisme ARA malam ini*
*Ingatlah: Keuntungan short term di pasar saham selalu jatuh kepada mereka yang memahami mekanismenya dan berani bertindak.*
*Dalam trading mendatang, saya akan meningkatkan eksposur saya pada jenis saham ini, agar kita dapat menerapkan apa yang telah kita pelajari dan mencapai pertumbuhan kekayaan yang stabil.*
